Поза ностро (коментар Павла Крапівіна, заступника Голови Правління ВАТ ТФБ "Контракт") // Газета Бізнес. - 2009. - 29 вересня.

Вопреки требованиям НБУ банки продолжают накапливать валюту на ностро- счетах в иностранных банках

Председатель совета НБУ Петр Порошенко в минувший вторник, 22 сентября, сообщил, что остатки валютных средств на корреспондентских счетах отечественных банков в иностранных финучреждениях с начала года увеличились в 2,5 раза. По его словам, "в начале года это было млрд, сегодня эта сумма превышает млрд, и тенденция сохраняется".

Проигнорировали
Это значит, что банки не выполняют требований регулятора - вместо того чтобы распродавать свои валютные авуары, они активно накапливают валюту. Напомним: 28 февраля 2009 г. Нацбанк принял три постановления N107, 108, 109, которыми радикально изменил порядок расчета нормативов валютной позиции банков (превышение валютных активов над обязательствами в этой же валюте; см. БИЗНЕС N15 от 13.04.09 г., стр.26, 27). Эти нововведения вступили в силу 23 апреля. Чтобы выполнить новые требования регулятора, банки в течение 60 дней должны были распродать примерно млрд валюты из собственных резервов (по оценкам участников рынка). С 23 июня Нацбанк получил право штрафовать нарушителей новых нормативов. Показательно, что начиная с мая НБУ перестал публиковать значения валютных нормативов по системе в целом. По информации источника БИЗНЕСа в правлении НБУ, с десяток банков с иностранным капиталом до сих пор не выполнили новых требований регулятора. "Банки, которые лишь немного не вписывались в новые нормативы, предпочли продать валюту. В то же время крупным финучреждениям просто нереально выполнить новые требования в заданные сроки. Пока НБУ смотрит на это сквозь пальцы - не штрафует. Там понимают, что искусственно загнали банки в такую ловушку", - подтверждает директор казначейства одного из иностранных банков. По его словам, такие финучреждения договорились с регулятором об индивидуальных сроках, и на это время нарушители якобы даже отстранены от участия в валютных интервенциях НБУ.
К слову, суммарные остатки 13 крупнейших отечественных банков на ностро-
счетах (корсчета украинских финучреждений за рубежом) за последние четыре месяца (май - август) почти не изменились и составили млрд, т.е. 60% остатков всей системы (см. БИЗНЕС N22 от 01.06.09 г., стр.27, 28). Учитывая оценки г-на Порошенко, можно сделать вывод, что в основном наращивали валютные авуары за рубежом средние и мелкие банки. При этом валютная структура запасов изменилась в пользу евро, в том числе и вследствие удорожания евровалюты относительно доллара. Если по состоянию на 1 мая соотношение этих валют на ностро-счетах украинских банков составляло ,2 млрд/EUR0,5 млрд, теперь оно равно ,7 млрд/EUR0,8 млрд. За отчетный период больше всех резервы увеличил государственный Укрэксимбанк - на 5 млн. Это позволило ему выйти в лидеры по объемам накопленной валюты - почти млрд (см. "Объемы иностранной валюты..." на стр.25). Скорее всего, часть средств Укрэксимбанк аккумулировал для погашения еврооблигаций на 0 млн, которое было осуществлено 23 сентября. На втором месте по приросту валютных остатков тоже государственный Ощадбанк (+7 млн). Вероятно, эти средства предназначались для расчетов за российский газ (платежи в пользу "Газпрома"
осуществляются до 7-го числа каждого месяца). Прирост остатков более чем на 0 млн зафиксирован на ностро-счетах УкрСиббанка. "Рост валютной ликвидности некоторых банков обусловлен тем, что они накапливают средства
для выплаты своих внешних долгов на ностро-счетах. Мы, например, 23 сентября погасили внешний кредит на млн", - отмечает Дмитрий Зинков, председатель правления "ОТП Банка" (г.Киев; с 1998 г.; около 5 тыс.чел.). В этой связи банкиры отмечают, что требование Нацбанка распродавать валюту
ставит под угрозу выполнение обязательств по внешним долгам. "Если банки будут тут же распродавать валюту, которая поступает им от заемщиков в погашение кредитов, чем тогда они будут платить по обязательствам?" - возмущается председатель правления крупного банка, пожелавший остаться неназванным. Вместе с тем остатки на корсчетах некоторых крупных банков заметно сократились. Больше всего "похудели" ностро-счета Проминвестбанка - почти на 0 млн. "Весной наши валютные остатки резко увеличились, так как мы получили фондирование от материнской структуры для поддержки ликвидности. Сейчас мы увеличиваем уставный капитал (первый транш в размере 5 млн поступил 25.09.09 г. - Ред.) на 0 млн. Поэтому в ранее полученных средствах нет необходимости", - объясняет Владислав Кравец, член правления Проминвестбанка (г.Киев; с 1992 г.; около 10 тыс.чел.). В то же время последние регуляторные новации НБУ свидетельствуют о твердом намерении ведомства все-таки заставить банки выполнять новые нормативы и распродавать валютные запасы. Так, 4 августа 2009 г. НБУ принял постановление N475 (зарегистрировано в Минюсте 4 сентября), которым изменил порядок расчета нормативов валютной позиции и существенно ужесточил контроль за их выполнением. В частности, регулятор закрепил за собой право в зависимости от ситуации на рынке в "ручном" режиме устанавливать новые нормативы валютной позиции. Если банк на протяжении календарного года нарушает нормативы 2 раза и более (отчетный период - месяц), НБУ получает право контролировать выполнение нормативов таким банком ежедневно.

Текучка
Примечательно, что на прошлой неделе тенденция стабилизации валютного рынка сохранилась. Курс межбанковского доллара колебался в пределах 8,50- 8,55 грн./USD, наличная американская валюта продавалась в киосках в среднем за неделю по 8,55 грн./USD. "В начале сентября спрос на валюту превышал предложение на 20-30%. На каком-то этапе НБУ продемонстрировал готовность регулярно насыщать рынок валютой. Таким образом был сбит спекулятивный спрос в расчете на повышение курса. Хотя не исключен вариант, что нынешний баланс является ситуативным", - комментирует ситуацию Павел Крапивин, заместитель председателя правления банка "Контракт" (г.Киев; с 1993 г.; около 130 чел.). Отметим, что на прошлой неделе НБУ не выходил на валютный рынок, за исключением продажи валюты для заемщиков-физлиц. Напомним: ранее Нацбанк провел четыре аукциона без ограничения целей покупки валюты, на которых продал 7 млн (см. БИЗНЕС N38 от 21.09.09 г., стр.22). Кстати, по данным Петра Порошенко, за первые 20 дней сентября НБУ продал из резервов более ,1 млрд, при этом 0 млн были выброшены на рынок через аукционы. Учитывая, что в сентябре регулятор выходил на рынок преимущественно через аукционы, можно заключить - около 0 млн были использованы для оплаты внешнего госдолга. Это могла быть и закупка валюты НАК "Нафтогаз України" для очередной платы за газ. Кроме того, 14 сентября Минфин досрочно погасил предъявленные инвесторами к оферте еврооблигации в швейцарских франках на общую сумму, эквивалентную 0 млн.
Тем временем состояние платежного баланса страны в целом продолжает ухудшаться. По итогам августа отрицательное сальдо текущего счета сократилось до - млн, т.е. почти в 8 раз по сравнению с июлем. Эксперты НБУ объяснили это увеличением экспорта продукции сельского хозяйства и металлургии. Однако эта положительная динамика была с лихвой перекрыта увеличением дефицита финансового счета в 4 раза в августе - до -,6 млрд. В Нацбанке увеличение отрицательного сальдо финансового счета связывают с большими объемами плановых выплат по внешним обязательствам отечественного корпоративного сектора в августе.

Автор: Дмитрий Гриньков

Гозета Бизнес, 29 сентября 2009 года